国际

1、债券市场对外开放加码 专家预计年内有望吸引外资3500亿元

中国民生银行研究院研究员郭晓蓓预计，人民币债券即将被逐步纳入彭博巴克莱全球综合指数有望带动稳定的海外投资流入，并加大人民币债券收益率的波动。未来20个月，流入中国债券市场的海外资金规模约为1200亿美元，其中480亿美元（约为3500亿元）将在2019年年底前流入。未来五年，投资国内债券市场的海外资金流入规模或达7500亿至8500亿美元。

2、英媒：英国议员计划迫使首相约翰逊请求欧盟延期脱欧

英国《泰晤士报》援引一份战略文件报道称，一些英国议员正在起草计划，以迫使首相约翰逊请求欧盟最后一刻延期脱欧。反对者希望推动首相在英国仍为欧盟成员期间举行一次大选；还打算开始一场运动，声讨首相推动无协议脱欧，反对者称这没有民主授权。该提议已分发给工党和保守党议员。

3、新华社财经观察：降息恐难明显提振印度经济

印度央行近日宣布下调基准回购利率35个基点至5.4%，以支撑经济增长。这是印度央行今年第四次下调回购利率，累计降息超过100个基点。市场分析人士表示，今年剩余时间里，印度央行仍有可能继续降息。尽管印度央行连续降息，但刺激经济增长的效果并没有明显显现。没有相应的财政刺激，仅靠央行降息，印度实现经济重振或许还需更长时间。

4、美国本财年十个月的预算赤字已经超过去年总和

美国财政部数据显示，本财年前10个月预算赤字增至8668亿美元，较去年同期增长27%。上一财年全年预算赤字7790亿美元，也是2012年以来最高联邦预算赤字。

5、华尔街预计美联储进一步降息 大摩称利率或回落至零

随着贸易紧张局势升级和经济指标走弱，华尔街开始预计美联储将采取更激进的降息举措，至少有一种预测认为美联储将回到接近于零的利率水平。经济学家现在预计，美国央行可能在年底前降息25个基点，并在2020年采取多项措施，直到美联储认为其能够明显避免经济衰退。之所以有这样的预估，是因为高盛刚刚宣布将国内生产总值预期下调0.2个百分点，美国银行也表示预计未来12个月美国经济陷入衰退的可能性越来越大。

6、摩根大通：降息不够 美联储很快就要重启QE

周一长端美债收益率均跌超10个基点，两年期与10年期美债收益率曲线创2007年6月以来最平坦，利差收窄至不足5.1个基点。市场预期今年美联储至少降息三次或75个基点，摩根大通和美国银行则认为新一轮QE量宽买债就快启动。

7、美债收益率走低 道指下挫390点失守26000关口

国际贸易与地缘政治局势紧张，10年期美债收益率大幅下跌，令市场担忧美国经济面临衰退风险。道指跌391.00点，或1.49%，报25896.44点；标普500指数跌35.96点，或1.23%，报2882.69点；纳指跌95.73点，或1.2%，报7863.41点。

8、投资者避险情绪升温 纽约金价12日上涨0.58%

“在全球央行宽松浪潮下，投资者担心全球经济面临衰退风险，避险情绪高涨，也为黄金期价大幅飙升提供了有力支撑。自上周以来，金价六年多以来首次突破1500美元/盎司，并且尚未失去上行动力。”

9、投资者权衡多空消息 国际油价12日小幅上涨

国际油价在上月下跌近15%并于上周跌至7个月低点后暂时企稳。一方面，投资者担心全球石油需求放缓；另一方面，投资者期待产油国继续减产从而收紧供应，伊朗和委内瑞拉出口减少，且波斯湾面临石油供应中断的威胁。

财经资讯

1、信贷增速回落逆周期调节力度将加大

央行公布的数据显示，7月人民币贷款增加1.06万亿元，同比少增3975亿元；7月末，广义货币（M2）余额191.94万亿元，同比增长8.1%。专家表示，信贷增速回落主要受季节性因素影响，表外融资收缩影响社融增速，未来货币政策将加大逆周期调节力度。

2、人民银行发布2019年7月金融统计数据报告

7月末，广义货币增长8.1%，狭义货币增长3.1%；人民币贷款增加1.06万亿元，人民币存款增加6420亿元；银行间人民币市场同业拆借月加权平均利率为2.08%；当月跨境贸易人民币结算业务发生5422亿元。

3、银保监会：商业银行流动性比例为55.77%

银保监会：2019年二季度末，商业银行流动性比例为55.77%，较上季末下降1.04个百分点；人民币超额备付金率2.33%，较上季末上升0.59个百分点；存贷款比例（人民币境内口径）为72.85%，较上季末上升0.63个百分点。2019年二季度末，银行业金融机构用于小微企业的贷款（包括小微型企业贷款、个体工商户贷款和小微企业主贷款）余额35.63万亿元，其中单户授信总额1000万元及以下的普惠型小微企业贷款余额10.7万亿元，同比增长26.6%。

4、银保监会：上半年商业银行净利润1.13万亿元

银保监会数据显示，二季度末银行业资产同比增长8.2%。二季度末商业银行（法人口径）不良贷款率1.81%；上半年商业银行净利润1.13万亿元，同比增长6.5%。

5、国办：2019年9月底前修订形成新版市场准入负面清单

国办发布全国深化“放管服”改革优化营商环境电视电话会议重点任务分工方案。方案提出，2019年9月底前修订形成新版市场准入负面清单，缩减清单事项，以服务业为重点试点进一步放宽市场准入限制。推行“全国一张清单”管理模式，建立全国统一的清单代码体系，严禁各地区、各部门自行发布市场准入性质的负面清单。方案要求对重点领域进行重点监管，具体措施包括：加快研究建立违法严惩制度、惩罚性赔偿和巨额罚款制度、内部举报人奖励制度等，提高重点监管效能，让严重违法者付出高昂成本。

6、今年已发行41只30年期地方债 去年全年仅1只

自今年5月以来，超长期地方债发行数量明显增加。据Wind资讯统计，年内共有41只30年期地方债顺利发行，发行规模合计2508亿元，占本年度全部已发行地方债的7.2%。而去年，仅河北省发行了一期规模为20亿元的30年期超长期地方债。

7、潘功胜：完善债券市场开放的制度规则 积极推进发行交易等相关制度规则与国际接轨

央行副行长潘功胜近日接受媒体采访时表示，下一步，人民银行将会同有关部门顺应大势，主动作为，坚定不移的推动债券市场开放，以包容合作的心态，完善市场规则，形成对内改革和对外开放的良性格局。完善债券市场开放的制度规则，积极推进发行交易、信息披露、信用评级等相关制度规则与国际接轨，实现制度性、系统性开放，切实提高对外开放质量。

8、从二季度货币政策执行报告看中小银行流动性

人民银行发布的2019年第二季度中国货币政策执行报告显示，目前中小银行流动性状况整体较为平稳。6月中旬后，中小银行市场融资条件明显好转，回购融资利率下降。数据显示，6月份，7天回购利率（DR007）均值为2.41%，比5月份下降17个基点；月末DR007为2.56%，比5月末低7个基点，比去年同期低45个基点。7月份以来，回购利率总体保持稳定。

9、中证报：逆回购先行MLF料跟进

8月12日，央行重启了公开市场逆回购操作，标志着8月中旬的流动性投放季已拉开序幕。往后看，央行料将对到期MLF进行续做。总体分析，8月份流动性不太可能出现大波动，外汇占款的边际变化值得关注，这可能对年内央行流动性操作产生影响。

10、机构预测：7月基建投资延续回升态势

国家统计局将于8月14日公布7月国民经济运行数据。多机构预测，投资方面，专项债发行在6月开始放量，7月基建投资将延续回升态势；终端需求趋于改善或一定程度提升制造业企业投资意愿，制造业投资有望企稳。消费方面，7月汽车销售暂时性下滑拖累社零微幅回落，但年内消费需求仍有支撑，下半年社零消费仍有韧性。

11、银行理财7月收益率小幅下行

普益标准数据显示，7月封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.09%，环比下降0.03百分点。分析人士认为，宽松的货币政策一方面为市场注入了较充裕的流动性，另一方面也使一些资产的收益水平下降。

12、货币政策坚持“以我为主” 专家表示短期降息必要性不大

《2019年第二季度中国货币政策执行报告》提及，面对全球经济在中长期内保持中低速增长的可能性，在政策应对上，要坚持“以我为主”，适当兼顾国际因素，在多目标中把握好综合平衡，保持定力，做好中长跑的打算。展望未来货币政策走向，中信证券固收首席分析师明明认为，目前来看，短期降息的必要性不是很大。他指出，在降息的问题上主要关注两点，一是逆周期调节，二是央行在报告里提到的“以我为主”，即我国的货币政策还是为本国经济服务的。

13、7月产销处低位 车市“金九银十”有望回暖

中国汽车工业协会发布数据显示，7月国内汽车产销量分别为180万辆和180.8万辆，汽车产销同比降幅继续收窄。对于下半年，中汽协方面持乐观态度，中汽协副秘书长师建华认为，随着传统“金九银十”购车旺季即将到来，下半年国内车市将开始逐步回暖。

14、中汽协：中国7月份乘用车销量同比下降3.9%

中汽协：中国7月份乘用车销量同比下降3.9%，7月份乘用车销量153万辆，7月份汽车销量同比下降4.3%至181万辆。新能源汽车方面，今年7月，新能源汽车产销完成8.4万辆和8.0万辆，环比下降37.2%和47.5%，同比下降6.9%和4.7%。其中，纯电动汽车降幅更为明显。

15、7月重卡销7.6万辆 同比增1.5%

7月份，重型货车产销6.6万辆和7.6万辆，环比分别下降24.1%和26.9%，同比分别下降18.72%和增长1.5%；今年1-7月，重型货车产销69.8万辆和73.2万辆，产量同比下降2%，销量同比下降1.9%。

16、房地产贷款专项检查将开展 接近监管人士称已收到通知

已收到银保监会下发的《关于开展2019年银行机构房地产业务专项检查的通知》。多家银行人士也证实，行内高层已接到相关通知，估计文件下达已在路上。据悉，此次监管将重点检查32个城市的银行在四大领域的房地产业务，包括开发性贷款和土地储备贷款、个人住房贷款、经营性物业贷款管理等，部分城市已入场开展检查。

17、二季度房贷增速继续回落 楼市降温痕迹隐现

在中央频繁强调“房住不炒”的政策主基调下，房地产贷款增速继续回落。中国银行国际金融研究所研究员李赫分析称，从下半年出台的一些政策内容看，监管部门对于房地产资金方面的监管，呈现出升级态势，预计在楼市调控趋严、房贷利率提升以及房地产销售乏力的背景下，未来几个月房贷增速还将持续放缓，同时，随着房企加速去化、加快回款，预计房地产市场将重回去年下半年的降温态势。

18、土地市场转冷 7月多城市量价齐跌

受房地产市场成交周期影响，7月以来土地市场开始降温。进入8月，这一态势在各线城市延续。8月12日，中国指数研究院公布的数据显示，上周土地市场供求环比全线走低，住宅用地成交量下降逾四成。从7月土地市场的形势来看，市场成交整体量价齐跌、溢价率连续走低。克而瑞地产研究中心统计数据显示，当月，全国受监测的300城市经营性土地成交建筑面积17892万平方米，同环比跌幅都在10%以内；平均楼板价2702元/平方米，环比下跌11%；平均溢价率降至12.9%，同环比分别下降4.7个百分点和6个百分点。

地方动态

1、财政部、应急管理部向浙苏鲁下拨中央防汛防台风补助资金3亿元

12日从应急管理部获悉，财政部、应急管理部当日向浙江、江苏、山东三省紧急下拨中央防汛防台风补助资金3亿元，其中浙江1.5亿元、山东1亿元、江苏0.5亿元，主要用于支持三省做好超强台风“利奇马”抢险救援救灾工作。

2、上海发布都市生活新服务三年行动计划

12日下午，上海市商业联合会正式成立都市生活新服务专业委员会，下设特色小吃、婚庆服务、健康养老、便民早餐等16个板块，并发布“三年行动计划”，推动“单身经济”“她经济”“童经济”“银发经济”“婚庆经济”“夜间经济”等新兴消费领域的发展。

3、河北：“在线”向民间资本推介800多亿元“投资项目包”

从河北省发改委获悉，为进一步激发民间投资活力，鼓励和吸引更多的民间资本参与脱贫攻坚、交通运输等重点领域补短板项目建设，该委通过互联网在线平台向民间资本发布推介了四批69个项目，总投资888.7亿元。

4、8月份雄安计划开工十余个项目 另有数十项工程正在建设

据雄安新区公共资源交易中心招标公告显示，8月份雄安将有一批项目开工建设，涉及容东、雄安站、昝岗组团、荣乌高速等。

5、南京47条新政助飞临空经济

南京市最近在北京举行发布会，首次公布该市47条临空经济示范区航空产业发展政策。从南京公布的产业政策看，南京临空经济主要集中在航空制造、基地航空公司、跨境电商、临空高科技产业等方面，政策含金量十分可观。比如，对航空发动机整机项目，自项目正式运营之日起3个月内给予200万—800万元奖励；对基地航空公司，自航空公司设立且获得CCAR121资质之日起3个月内给予4000万元奖励。

6、天津滨海新区汽车销量逆势上扬

今年上半年，在国内汽车市场持续走低的情况下，天津滨海新区车企保持高光，新区产汽车销售情况呈现逆势劲增态势。据透露，一汽丰田合计批发数量超38万台，逆势劲增6%(其中6月份实现销量6.9万台，同比增长16%)；市场份额提升0.8%，达到4%，顺利完成全年目标的51.7%。6月份，一汽—大众天津分公司生产的探岳车型实现月销售13000辆以上，跻身高端SUV销量的前列。

7、上半年北京市成交31宗居住用地

北京土地学会发布土地招拍挂市场解析报告显示，今年上半年全市土地招拍挂市场共成交土地49宗，比去年同期多18宗；土地总面积298.46公顷，同比增长13%；成交总价为921.24亿元，同比增加23%，土地供应节奏加快。

8、北京市住建委拟开展住宅工程质量提升专项行动

为着力解决当前北京市住宅工程中群众反映的突出质量问题，严厉打击各类违法违规行为，全面提升住宅工程质量和建设品质，北京市住房城乡建设委决定开展为期一年的住宅工程质量提升专项行动。

9、武汉筹集36亿元发展和改善住房租赁市场环境

12日，从武汉市房管局获悉，在获得中央财政3年、每年8亿元资金支持的基础上，武汉市财政还将配套12亿元，多方筹集36亿元用于构建机制体制、筹集房源等，改善住房租赁消费环境。

10、海南垦区建房不得对外销售和转让 严格执行“一户一宅”制度

海南省政府日前出台《海南省垦区建房管理办法》，《办法》明确，垦区集中建房或者个人建房所占用土地属于国有土地。垦区建设的住房不得对外销售或转让。确因需要退出的，由垦区二级企业按规定回购，统一管理、统一分配。垦区建房严格执行“一户一宅”制度，符合条件的一户职工、居民只能使用一处住宅用地或者购买一套保障性住房。

证券投资

1、两市缩量大涨沪指重返2800点 科技股午后大爆发

周一，早盘沪深两市集体高开，券商板块强势支撑指数，消费股表现强劲，股指维持震荡攀升。午后围绕华为概念的科技板块全线大涨，三大股指涨超1%，沪指收复2800点关口，市场赚钱效应逐步回暖，但成交量始终表现低迷。总体来看，华为概念、白酒和券商等板块全线大涨，仅黄金、有色和稀土等板块逆市下跌。截至收盘，沪指涨1.45%，报收2814点；深成指涨2.08%，报收8978点；创业板指涨2.14%，报收1539点。沪股通全天净流入7.05亿元，深股通全天净流入21.2亿元。

2、连续8个月增持 境外机构持有中国债券突破2万亿

中央结算公司日前公布的7月份债券托管数据显示，截至7月末，境外机构在中央结算公司托管的债券规模达到16986.2亿元，为连续8个月增持中国债券。

3、方星海：加快扩大金融对外开放 尽快与世界金融市场形成互利共赢格局

证监会副主席方星海在20号胶期货上市仪式致辞时表示，以开放促改革、促发展是我国改革开放40年的宝贵经验，也是发展金融市场必须遵循的原则。当前，证监会要按照党中央的战略部署，加快扩大金融对外开放，尽快与世界金融市场形成“你中有我、我中有你”的互利共赢格局。“此外，我们还要通过金融市场开放来促进人民币的国际化，应对好国际货币霸权主义的威胁。商品期货市场在这两方面都可以有所作为。”方星海说。

4、上期所理事长姜岩：上期所上半年成交量在全球商品期货与期权交易所中排名第一

8月12日，上期所理事长姜岩在20号胶上市仪式上表示，截至今年7月底，上期所集团累计成交量7.6亿手，同比增加18.3%；上期所一般法人客户约2.5万户，同比增加7.3%，套保交易量同比增长30.4%。据美国期货业协会（FIA）统计，上期所上半年成交量在全球商品期货与期权交易所中排名第一。

5、A股百元股数量翻倍 科创板股票占逾三成

据数据显示，截至8月12日收盘，两市股价超过百元的股票数量达到25只。经统计，去年同日两市百元股数量为11只，包括贵州茅台、长春高新、吉比特、欧派家居等。按照前述数据计算，两市百元股数量较去年同日翻了一倍多。科创板股票占百元股股票数量的比例为32%。

6、近七成上市银行“破净” 股价维稳队伍或将扩军

由于近期A股市场震荡加剧，上市银行股价普遍持续走低，截至8月12日收盘，33家A股上市银行有22家处于“破净”状态。因“股票连续20个交易日的收盘价均低于本行最近一期经审计的每股净资产”，就将触发稳定股价启动条件，未来不排除会有更多银行加入到股价维稳的大军中。

1、陕晋川甘论坛：区域内钢企采取减产、控产措施

8月12日，为应对近期国内钢铁市场非理性大幅下跌，加强行业自律，减少无效供给，陕晋川甘论坛企业召开会议。会议上决定采取减产、控产措施，来减产限量规避风险。论坛企业分别采取停限产、检修等措施，减少供给量约35000吨/日；采取调减大宗原燃料采购计划，重点消化现有高价库存；建议论坛内钒钛钢企，不将提钒效益补贴钢铁亏损，避免钢铁行业非理性竞争。同时，论坛秘书处呼吁区域内电炉钢企业进一步加大限产的力度。

2、天津将加强本市钢铁水泥获证企业监督检查

近日，天津市市场监管委印发通知，就进一步加强对钢铁水泥获证企业的监督检查工作提出相关要求。以钢筋混凝土用热轧钢筋、轴承钢材、水泥产品为重点，对生产许可获证企业的生产状态、是否持续保持获证时的生产条件、是否存在违规产能等方面进行全面排查，严查获证企业的违法生产行为，对存在的违法行为严肃处理，保证我市钢铁、水泥等产品的质量安全。

3、内蒙古将于年底前关闭70余座非煤矿山

12日从内蒙古自治区应急管理厅获悉，内蒙古计划于年底前关闭70余座非煤矿山，消除安全隐患，严防生产安全事故发生。据介绍，此次明确关闭的非煤矿山包括，存在重大生产安全事故隐患被依法责令停产整改，逾期不整改或整改后仍达不到法定安全生产条件的非煤矿山；拒不执行安全监管指令、逾期未完善相关手续的以及相邻小型露天采石场开采范围之间最小距离达不到300米等条件的非煤矿山，都将纳入年底前关闭范围。

4、山西安全生产标准化煤矿目前共有606座

近日，山西省应急管理厅通报全省煤矿安全生产标准化考核定级情况：截至6月30日，全省（山西省）共有606座安全生产标准化煤矿。其中，一级160座，二级446座。上半年，共有68座煤矿申报安全生产标准化等级，其中，29座申报一级、39座申报二级。经检查考核，27座煤矿符合一级标准，36座符合二级标准、进行了等级确认。上半年，11座煤矿被撤销标准化等级，其中，9座煤矿因事故原因撤消，2座煤矿因重大隐患撤消。

5、江西：至明年底培育10家以上年产值超10亿元钢结构企业

为加快全省钢结构装配式住宅产业发展，江西省近日确定南昌市、九江市、赣州市、抚州市、宜春市、新余市等为首批试点城市。根据试点工作方案，到2020年底，全省培育10家以上年产值超10亿元钢结构骨干企业，开工建设20个以上钢结构装配式住宅示范工程。

6、四川首口页岩油井开钻 中国石油“页岩油革命”川渝战略首战打响

近日，四川遂宁射洪县天仙镇，中国石油川庆川西钻探50652队承钻施工的四川盆地首口页岩油井南充2井水平井正式开窗侧钻，标志着西南油气田页岩油勘探开发实现零的突破。

7、伦锌收涨2%，Nyrstar冶炼厂断供一度推高伦铅价格

LME期铜收跌0.2%，报5742美元/吨。LME期锌收涨2.0%，报2278美元/吨，一度录得最近三年盘中最低位。LME期铝收平，报1771美元/吨。

8、国内期市夜盘收盘涨跌参半

周一，国内期市夜盘收盘涨跌参半，黑色系多数收涨，螺纹涨1.78%，焦炭涨1.42%，热卷涨1.24%，铁矿石跌0.32%，焦煤跌0.14%。焦炭夜盘收涨1.42%，焦煤收跌0.14%，动力煤收跌0.17%。橡胶夜盘收跌0.26%，沥青收跌0.13%。豆粕夜盘收跌0.14%，菜粕收跌0.61%。郑棉夜盘收涨0.24%。沪铜夜盘收跌0.26%，沪铝收涨1.04%，沪锌收涨1.27%，沪铅收跌0.95%，沪镍收跌0.11%，沪锡收涨0.04%。上期所原油期货1909合约夜盘收涨0.41%，报420.90元/桶。