国际

1、美欧飞机补贴案恐再掀巨浪 WTO最早9月30日宣判

为了令特朗普政府放弃“美国诉欧盟补贴空客案”胜诉后对欧盟潜在开征的关税，欧盟使出了浑身解数，目前看来依然失败了。即将卸任的欧盟贸易委员马尔姆斯特伦 （Cecilia Malmstrom）日前透露，世贸组织（WTO）最早将在9月30日对DS316案宣判，美方将寻求对欧盟输美产品开征总价在112亿美元左右的关税。从权威渠道获知，WTO即将在9月30日召开争端解决机构例会，在会议日程中，这一案件已经摆上议程，且美方计划对此发表声明。

2、德国银行业协会预计该国GDP增长率为0.5%

德国银行业协会将在周一公布的秋季预测中表示，由于贸易紧张和英国脱欧前景，今年德国经济可能仅增长0.5%。根据协会的经济学家称，明年的经济增长可能会加速至1%左右，但主要是由于更多公共假日落在周末。他们预测，至少到2020年底，德国的经济增长动力不太可能有起色。

3、经合组织下调全球经济增长预测至金融危机以来最低

经合组织预测，2019年世界经济将仅增长2.9%，这将是自2009年以来的最低预测。预计2020年，全球经济增速为3%。而就在18个月前，该组织还预计增长4%。根据国际货币基金组织（IMF）过去使用的定义，全球经济增长降至3%或以下就陷入了衰退。

4、美降息周期生变，海外市场陷迷茫

在美联储公布议息结果之后，不少业内专家认为，美联储仍未全面走向降息周期，目前仍可能还是加息周期之中的调整。嘉盛集团首席中文分析师黄俊指出，相较7月份的降息，美联储本次降息更多是对金融市场状况，如前期美股大跌等做出的反应，而非美国经济数据大幅度走弱。市场现在判断美联储已正式进入降息周期还为时过早，从周期来看，当前美联储货币政策仍属于加息周期后的中性阶段，进行一次或两次的降息都是合理的。真正进入降息周期，美元应该明显走弱，但目前美元仍保持强势，恰恰印证了降息周期仍未到来。

5、降息后美联储内部分歧不断 当前三种声音势均力敌

美联储通常被称为是个官员们观点一致、口径相同的机构，但现在美联储内部却出现了三种声音，有的官员认为应该降低利率以避免经济风险，有人更喜欢暂时按兵不动观望数据变化，还有人正警告称美联储可能已经在助长信贷泡沫。

6、美国企业警告：经济风暴将在一年后来袭

根据一份最新调查资料显示，有半数以上的美国企业首席财务官认为，美国将在2020大选前夕陷入经济衰退。美国消费者与商业频道9月18日报道，美国杜克大学近日对225名首席财务官进行的调查显示，尽管失业率创历史新低，消费势头强劲，但对美国经济的悲观情绪今年一直在稳步增长。

7、特朗普呼吁将利率降至零以下:我们应比别人少付利息

美国总统唐纳德·特朗普（Donald Trump）周日再次呼吁美联储将利率降至零以下。特朗普称，“我们应该永远比别人少付利息！”他指的是负利率在欧洲和亚洲已经司空见惯。数据显示，全球目前约有14.3万亿美元的债券收益率低于零，低于8月底17万亿美元的高点。

8、英国工党声明草案曝光：若执政 半年解决“脱欧”问题

英国“脱欧”眼下陷入僵局，保守党领导的英国政府在10月31日前带领英国“有序脱欧”的可能性越来越渺茫，而最大反对党工党则寻求取代保守党成为执政党。眼下，工党正在举行年度大会。媒体21日得到的工党的一份声明草案表示，如果工党能成为执政党，将会在三个月内与欧盟达成一份“合理的”“脱欧”协议。

9、钯金价格再创历史新高 近一年来价格接近翻倍

9月20日纽约商业交易所钯金主力合约（PA19Z）上涨0.40%，报1619.00美元/盎司，再创该期货上市以来的历史新高。钯金价格近一年来价格接近翻倍，自2016年初走牛以来目前累计涨幅已超过260%。据机构测算，目前钯金的供需缺口接近50万盎司，供不应求局面将持续，未来价格仍具上涨空间。

10、原油巨震再掀“操纵”疑云 细数期市覆雨翻云手

在国际商品市场中，大规模市场操纵并非罕见。细数国际商品期货操纵案例，操纵者从“逼仓”起家，渐渐学会利用信息不对称甚至主观制造偶发事件来改变商品期货行情走势。但大多数商品期货的操纵案例最终以失败告终，商品期货市场经过几百年的发展，监管成熟度也越来越高，操纵成为更加困难的行为。

财经资讯

1、央行年内四度辟谣回应市场关切 显示防风险决心

9月21日，针对近日网传“央行发行数字货币80天内落地”的消息，由中央网信办违法和不良信息举报中心主办、新华网承办的中国互联网联合辟谣平台快速向央行进行求证并获悉，上述网传数字货币推出时间及参与机构等均为不准确信息。（证券日报）

2、多地“制造强省”细则酝酿出台 央地政策齐出打造制造业创新高地

了解到，多部委正在密集部署新政，包括在集成电路、信息光电子、智能传感器等领域加快创新中心布局和建设，引导金融机构加大对先进制造业、高技术制造业支持力度等。上海、安徽、江苏等地也正加快政策细则出台，重点部署高端制造、智能制造、电子信息、新材料等，竞相打造制造业创新发展高地。更多支持制造业创新的政策有望加快落地。

3、中国车市短期内波动 长期形势仍然向好

当前中国汽车行业已从高速增长阶段步入新常态发展的阶段。业内专家认为，尽管中国车市短期内波动，但长期来看形势仍然向好。国家信息中心经济咨询中心副主任李伟利预测，今年全年汽车下滑深度至少在7%，而且将会呈现持续下滑态势。但从长期来看，中国汽车保有量、销售量峰值水平的基本判断没有改变，只是说达到峰值的时间可能会推迟，年均速度降低了。

4、行业面临大洗牌 小贷公司瘦身再转型

当前，小额贷款公司的业务规模和数量正持续下降。据中国人民银行最新发布的《2019年上半年小额贷款公司统计数据报告》，截至2019年6月末，全国共有小额贷款公司7797家，贷款余额9241亿元，相比2018年末减少304亿元。同比2018年上半年，小额贷款公司数量减少597家，贷款余额减少522亿元。

5、绿色长江航运体系建设加快推进 释放“黄金经济带”更大动能

打出绿色航道、绿色港口、绿色船舶、绿色运输组织方式“组合拳”，长江航运释放出了高质量发展新动能。长江干线形成了三大航运中心、22个主要港口和26个水运开放口岸。长江水系14省市拥有内河货运船舶近12万艘，干线货船平均吨位1780吨，居世界先进水平。

6、京津冀秋冬大气攻坚不涉大范围停工

秋冬季临近，京津冀及周边地区大气污染防治将进入重点时段。生态环境部日前发布消息，今年秋冬季京津冀及周边地区大气污染综合治理攻坚方案正在征求意见。方案中坚决反对“一刀切”，不涉及强制性错峰生产和大范围停工停产等要求。把秋冬季攻坚行动与大范围停产画等号是无中生有、不符合实际。

7、长三角加氢站建设提速 后续还有更多规划跟进

多年前，电动车的发展曾因充电设施配套跟不上一度陷入困境，如今加氢站数量不足，难道又要成为制约氢燃料电池车发展的拦路虎？这一困境正在改善。近日，长三角地区多个加氢站接连宣布奠基或完工，背后参与者既有央企也有民企。而据了解，无论部委还是地方政府，后续有望出台更多规划助力氢燃料电池车的发展。

8、江苏节能建筑总量已占城乡建筑总量近6成

从江苏省住房和城乡建设厅获悉，江苏近年来大力推进新建民用建筑按绿色建筑标准设计建设，截至2018年底，全省累计节能建筑规模总量达19.5亿平方米，占城镇建筑总量的59.4%。

9、前8个月湖北全省经济运行总体平稳

湖北省统计局发布消息，1月至8月，全省经济运行总体平稳，工业增长稳中趋缓，投资总体平稳，消费市场平稳增长，进出口增长较快。数据显示，1月至8月，全省规上工业增加值增长8.3%，较1月至7月回落0.3个百分点。新增企业拉动作用明显，前8个月全省新增规上企业934家，累计产值增长186.3%，上拉工业总产值增长1.3个百分点。

10、广东组建省重大工程建设项目总指挥部

近日，省长马兴瑞主持召开省政府常务会议，研究组建省重大工程建设项目总指挥部等工作。省政府决定成立省重大工程建设项目总指挥部，由马兴瑞省长任总指挥，分管省领导、广州、深圳市政府主要负责同志任副总指挥，各地市政府和有关部门主要负责同志为成员，协调推进全省重大工程建设项目的谋划、建设、运营工作。

11、南京将打造“米”字形高铁路网

从南京市交通局获悉，以宁淮城际铁路开工为契机，南京将打通往环渤海、安徽黄山、福建等方向的高铁通道，在2030年左右，形成以南京铁路枢纽为中心的“米”字形高铁路网。按照计划，南京将参与建设宁淮、宁宣城际铁路，并将正线引入禄口国际机场设站，实现空铁联运，构成鲁苏皖赣闽铁路新通道；将建设南京北站，作为江北新区的重要枢纽门户。

12、建设先行示范区 深圳各区将推一批重大项目

日前，福田区召开区委常委会（扩大）会议，提出聚焦深港科技创新合作区、香蜜湖新金融中心两大核心新引擎，加快形成“一轴两翼五廊”新格局。与此同时，福田将抢占金融创新发展先机，积极申报国家第二批绿色金融改革实验区，加快建设“湾区国际金融科技城”和央行数字货币研究院，争取在合作区开展涉外贸易投资活动，有序推进跨境金融创新。

13、50宗地块平均溢价率仅7% 9月热点城市土地继续退烧

楼市“小阳春”的躁动平息后，近期土地市场恢复了平静。中原地产研究中心统计数据显示，9月上旬全国土地市场明显降温，月内累计超过5亿的地块合计50宗，平均溢价率只有7%。这一趋势延续了上个月土地市场的低迷，8月全国热点的70大城市合计土地成交1057宗，成交土地金额2501亿，溢价率只有8%。

14、经参头版评论：坚定推动楼市向“房住不炒”理性回归

经济参考报头版评论文章称，当前，我国房地产市场正坚定不移地向“房住不炒”轨道回归。“房住不炒”定位已经深入人心，“不将房地产作为短期刺激经济的手段”更加坚决地打消了市场上一些不切实际的幻想。无论是防范重大金融风险，还是推进我国经济高质量发展，都需要房地产市场参与者保持足够理性，切实维护房地产市场平稳健康运行态势。

证券投资

1、本周44只个股面临解禁 合计解禁市值近700亿

本周有44只个股面临解禁，以最新收盘价计算，本周合计解禁市值为674亿元，与上周解禁市值相比小幅上升。从解禁时间上来看，这44股的解禁时间主要集中在9月23日与9月26日。其中，23日有12只个股面临解禁，26日则为13只，两日解禁市值为597亿元，占总解禁市值近9成。

2、9月以来北向资金净流入607.68亿元 北向资金单月净流入创新高

近期北向资金持续加仓，9月以来的14个交易日中，仅有1个交易日出现净流出。9月以来北向资金净流入607.68亿元，创历史单月净流入新高。分析人士表示，外资入场有望为市场带来脉冲效应，整体有利于A股市场继续向上。目前A股估值便宜，长期看，外资配置会逐步增加。

3、理财子公司迎净资本管理办法 机构预计或为资本市场带来万亿增量资金

银保监会发布《商业银行理财子公司净资本管理办法（试行）（征求意见稿）》，其中明确提出理财子公司净资本管理应当符合净资本不得低于5亿元，且不得低于净资产的40%，以及净资本不得低于风险资本两方面标准，以确保理财子公司保持足够的净资本水平。值得关注的是，征求意见稿鼓励理财子公司通过发展标准化产品进入资本市场，有机构预计银行理财资金入市或为资本市场带来超万亿增量资金。（经济参考报）

4、券商资管规模缩水2.75万亿：多券商业务结构改善

随着资管新规的落地以及行业竞争激烈程度的提升，券商资管行业整体“去通道化”，资产管理规模持续缩水。日前，中国基金业协会披露了2019年二季度券商资管统计数据及业务排名情况。截至6月末，证券公司及其子公司私募资产管理业务规模12.53万亿元，同比缩水2.75万亿元。

5、3000点上机构看市：A股节前以“稳”为主

近两周，多空双方围绕沪综指3000点关口“鏖战正酣”，大盘震荡整固态势显著。上周五上证指数收于3006.45点，国庆节前的本周能否给市场带来惊喜？3000点以上的进一步上涨空间何时能够被打开？券商机构认为，以“稳”为主，大概率上扬或是A股大市的主旋律，其间一些热点题材的结构性行情或能给投资者带来意外之喜。

6、公募基金数量首次突破6000只大关 全行业资产管理规模逼近14万亿大关

基金业协会发布7月底公募基金市场数据，全行业资产管理规模在连续四个月下滑后，重返正增长，总规模增至13.7万亿元，逼近14万亿大关。今年7月份，公募基金只数也从上个月的5983只增长至6038只，首次突破6000只大关，相比去年年底，公募基金只数增长了412只，增幅6%左右。

7、首批科创板上市公司首份季报披露在即

科创板三季报业绩披露在即，对于科创板上市公司而言，由于首批企业7月22日才正式开市交易，三季报将是其上市后正式交出的第一份“答卷”，毫无疑问将给投资者带来重要的信号指标。从目前已上市公司透露出的信息来看，科创板业绩整体值得期待。

8、QFII连续5个季度坚守111只个股，外资钟情三类股

数据显示，截至本月初，今年以来通过陆港通净流入A股的资金已达2000多亿元；而观察QFII投资布局也可发现，截至二季度末，QFII持股市值达1061.64亿元，为历史最高水平，据海通证券估算，外资持有A股流通市值已占全部A股流通市值约6%。根据同花顺统计发现，截至今年二季度，有286家公司前十大流通股股东中出现QFII身影，其中，QFII连续5个季度持有111只个股。上述111只个股中，QFII一直钟情于消费类股、优质品种和强势股等三类股，并对其持续扎堆介入。

9、上期所：不锈钢期货全市场生产系统演练圆满结束

不锈钢期货将于9月25日在上海期货交易所上市。为了保证挂牌合约的平稳运行，上期所于9月7日和21日分别进行了两次全市场生产系统演练。据介绍，演练内容为不锈钢期货上市当天日盘的交易、结算、行情转发等业务场景。总体演练过程顺利，符合预期。

1、双休日唐山钢坯价格盘整，全国主要市场建筑钢价平稳

据统计，双休日，河北唐山部分钢厂普碳方坯累计持平（周六涨20元，周日跌20元），出厂价格报3310元/吨，周环比跌70元。双休日，部分在营业市场建筑钢价平稳为主，其中，东北、西北、西南、华中和华南等地稳定，华北部分市场涨跌互现：河北局部炒作限产加码消息，山西主导钢厂降价出货；华东的山东、江苏、安徽主导钢厂出厂价格报稳。

2、业内人士：中国钢铁行业将迎来“大钢企时代”

根据工信部制定的目标，到2025年，我国钢铁产业60%—70%的产量将集中在10家左右的大集团内，未来500万到1500万吨规模级别的企业数量将明显减少，取而代之的是包括8000万吨级的钢铁集团3-4家；4000万吨级的钢铁集团6-8家，出现亿吨级钢铁企业将是必然事件。

3、湖南：对非法采砂保持高压严打态势

近日获悉，湖南省水利厅联合公安、交通运输等多部门，决定自2019年10月至2020年3月，在全省范围内组织开展河道采砂专项整治行动，对非法采砂保持高压严打态势。

4、陕西开行首趟万吨重载列车提升煤炭运量

9月20日，71402次列车从中国铁路西安局集团有限公司神木西站发车，标志着陕西首列万吨重载列车成功开行，这对进一步提升包括陕西在内多地的煤炭等大宗货物货运量具有重要意义。西安局集团公司统计，万吨列车开行后，包西铁路线煤炭总运量有望突破7240万吨，增幅达14.5%。

5、唐山丰润区9月下旬大气污染防治加严管控

唐山市丰润区进一步加强大气污染加严管控措施：后期随气象条件及唐山市管控要求另行调整。管控时限：2019年9月22日0时至10月4日。部分钢铁行业、水泥熟料行业企业进行限停产。铸造、独立轧钢、粉磨站、钢铁破碎、干粉砂浆、钢铁破碎、热压金属块、陶瓷、硫镁肥、镁砂、橡胶、水泥制品、无机盐企业自9月23日0时至10月4日24时停产（通过超低排放验收的独立轧钢企业、铸造企业和使用电加热、热装热送的轧钢企业自9月28日0时至10月4日24时停产）。